基金评价迎来正规军 10家入选第一批基金评价机构名单

在经过漫长等待后，基金评价机构终于迎来“正规军”。昨日，《国际金融报》记者从知情人士处获悉，银河证券、海通证券（600837）、天相投顾等10家机构入选第一批基金评价机构名单，其中既包括了券商，也包括了媒体等。

知情人士向记者透露，经中国证券业协会基金评价业务专家评估工作组评估，并向中国证监会备案，首批获得会员资格的基金评价机构既包括银河证券、海通证券、招商证券（600999）和上海证券这4家券商，晨星资讯、天相投顾、北京济安金信科技这3家证券投资咨询机构及独立基金评价机构，还有3家媒体。

据记者了解到，首批名单中，券商和媒体所上报的资格也不尽相同。券商类的研究中心一般都是申请评级资格，而媒体更倾向于评奖资格。据悉，第一批上报的机构和媒体约有二三十家，此前呼声甚高的国金证券（600109）、国信证券，以及备受关注的第三方评级机构如好买基金研究中心、德圣基金研究中心等均无缘第一批名单。

此前，基金短期排名被投资者热捧，为了迎合投资者，日净值、周净值、月净值等数据被很多机构所青睐，为了让基金评级更加规范，证监会在去年11月发布了《证券投资基金评价业务管理暂行办法》（以下简称《办法》），其中包括了对基金评价机构和评价人员、基金评价业务、基金评价结果的引用等制定了32条暂行办法，并从今年的1月1日开始执行。由于《办法》还规定，基金评级机构必须是证监会会员单位，因此，从一开始券商就具有天然优势，成为第一批获得资格的热门机构。

相比之下，“民营军”此次悉数落榜。“我们没入选第一批名单是预料之中的，接下来就是按照政策的精神来办，规定不能评级或者评奖，我们肯定不会参与的，不去做单个指标的排名，并准备第二批的申报，不过第二批申报目前还没有太多消息。”一家第三方评级机构的负责人对《国际金融报》记者表示。

“名单的出炉也意味着基金评级、评奖今后将进入正式轨道，不再是以前混乱的局面，基金评价也将更加权威，可以引导基民更好地选择基金，这对整个行业正规发展都是大有裨益的。”业内某资深人士对《国际金融报》记者说。（国际金融报）

利用基金评价选基金

随着居民财富收入不断增长与理财意识的普及与提升，基金已越来越成为老百姓投资理财首选产品。但面对琳琅满目的基金，许多投资者都感到困惑，不知道如何挑选适合自己的基金或基金产品组合。其实有一个很简单的办法，利用好独立专业机构的基金评价结果，可帮助筛选。

这些专业评价系统一般都包括基金分类、基金业绩评价、基金风险评定与评级三部分，投资者可据此予以筛选。首先利用分类判定基金风险、收益水平。不同的投资者其能够承担的风险、期望获得的收益各不相同，基金分类可以容易地找到符合自己投资目标与风险承受能力的基金。

其次利用各期限的基金业绩排名与净值增长率来判断基金在同类型基金中的历史表现。评价系统一般都提供不同时间段内基金的业绩增长情况，用以反映各基金短、中、长期的收益状况。投资者可以参照当时的市场状况，来分析基金的投资风格与应对市场变动的能力。

第三基金星级代表其风险调整后收益在同类基金中的排名，是反映基金投资管理水平的综合性指标。投资者可选取持续获得高星级的基金或者星级上升的基金进行投资。

第四风险控制水平也是衡量基金投资能力的一个重要指标。证券市场总是涨跌不断波动，基金风险等级反映了基金投资组合应对市场振荡能力与资产变现能力。长期看，风险的控制能力甚至是投资成败的关键因素。因此投资者选基金时应尽量挑选同类基金中风险等级较低的基金。（东南快报）　

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