买基金也能成千万富翁! 懒法理财最佳途径

年初至今股市的持续低迷不仅让绝大多数老基金规模缩水，新基金发行也遭遇到了前所未有的寒流。而为了稳住人心，在一方面喊出“股市中长期趋势未变”的论调外，基金公司纷纷开始将营销重点转移到了基金定投业务上。年初至今，越来越多的基金产品在银行和券商开展定投业务，各家公司不仅仅推出了自己的定投品牌，还纷纷对基金定投费率进行打折。

那么，基金定投真的能做到“复利效应分散了股市多空、基金净值起伏的短期风险”，成为一个放之四海而皆准的傻瓜投资方式吗？为此，记者搜集了多个数据和案例，并采访了多位市场人士，以期帮助投资者找到答案。

论证篇

有人把基金定投比做是“跨越牛熊的投资术”；又有人将其标榜为“小钱变大钱，懒人的理财方式”，事实确实如此吗？

论题一 基金定投是储蓄的替代品

基金定投，顾名思义，就是定期投资基金，类似于银行储蓄的“零存整取”方式，即每隔一段固定时间以一定的金额投资于同一只开放式基金。之前，基金定投方式多为定期定额，不过今年2月以来，各家基金公司又纷纷推出了升级产品，投资人可以自主指定投资时间(节假日顺延)和基准金额，这样相对于储蓄来说，更具有灵活性。

日前，某业内分析机构就基金定投与储蓄的收益情况做了一些对比。

以60000元作为本金，投资期为19年为例，如以1990年12月31日(上证指数基日为1990年12月19日)为模拟定投起始日期，定投上证指数，每月投入1000元，先定投5年，再连续持有至2009年年底，期末资产为51万元 ；而若采取定存的方式，一年期定存(整存整取)，前5年每年存入12000元，5年后连本带息滚存于下一期，不再增加新存款，再连续储蓄到2009年年底，到期末时，资产则为12.75万元。两者收益相差达4倍之多。

数据显示，1991至1996年，连续6年的定存年利率水平都超过了7%，其中3年的年利率水平更是高达10.98%。由上述对比数据可以看出，基金定投即使在利率较高时，相对于定期存款在收益方面也确实有一定优势。但值得一提的是，业内人士同时指出，投资者不能盲目地将基金定投作为替代储蓄的理财方式，它只是资产配置中的一种，资产配置有很多种，如房产投资、储蓄、基金、证券等，而该如何配置则需要投资者根据自己的风险偏好以及投资目标进行选择和组合。

此外，他们还认为，从形式上看，定投与银行零存整取产品固然没有大的区别，但对于投资者来说，在本质上却有天壤之别。其一，存款合约是投资者对银行的债权，是一种债权凭证；而投资基金则是一种利益共享、风险共担的集合投资制度，基金合约是一种享有资产所有权、收益分配权、剩余财产处置权和其他相关权利的受益凭证。其二，最关键的是风险不同，由于在中国资本市场银行不仅是一个相对成熟的行业，而且其发展受到政府的强烈关注和保护，储蓄债权凭证几乎没有大的非系统性风险；基金则不同，由于中国证券市场还处于逐步成熟的阶段，出现系统性风险的概率较高，因此基金的收益凭证也意味着是一种风险凭证，投资基金既享有拥有资本得利的权利也要承担投资损失的风险。（中金在线）

投资30年 每月定投300元真能成百万富翁

分辨营销宣传资料中的夸大宣传和陷阱，理性看待基金投资的风险与收益。一方面，网银可随时查看基金最新净值，在网上申购、赎回基金非常方便；另一方面，多达160多支基金在网上做基金定投费率可优惠至六折。

问：目前市场较低迷，进行基金定投，何时能盈利？能如宣传的30年投资，每月300元，就可变为百万富翁吗？

答：今年后几个月的市场依照目前情形来看，极有可能在2500点到3000点之间窄幅震荡。所以，购买基金在短期来说是一个具有风险的投资，就算是风险较小的基金定投也是如此。

即便如此，还是应该加强基金定投：它首要功能是强制储蓄。定投业务特别适合工薪、白领阶层，可为其节省生活中不必要的开支；它的第二个功能就是平摊投资风险，降低平均成本，在市场不同点位购买的基金能够平摊您的投资成本，减轻投资压力。

在这样一个狭窄震荡市中，做基金定投需要掌握以下四点：

第一，根据心理承受能力和投资期限选择基金。做基金投资时，千万不要盲目比较A基金和B基金的收益率，而要比较其风险和自身的承受能力，选择合适的最重要。

第二，分辨营销宣传资料中的夸大宣传和陷阱，理性看待基金投资的风险与收益。有的银行宣传每月投入300元，坚持30年，你将会变成百万富翁！。这其实夸大了基金定投的收益，这种情况实现的前提是与基金相关的股票市场每年达到10％的增长速度。很显然，这一两年的股市都处于低位盘整格局，短时间内不可能达到和保持这个收益率，甚至还会亏损。

第三，基金定投应该讲一些方法和策略。传统的基金定投往往要求客户能坚持投资很长时间，中间不赎回，这在2009年上半年那一拨单边上涨行情中确实适用，但依照目前牛皮市的特点，基金定投更应考虑波段操作的策略。在市场底部买的一些基金定投，市场达到相对高位，后市上攻乏力时应该考虑赎回手中基金份额，将其转化成现金，暂停基金定投；然后在市场震荡下行时，再重新进行定投。如果已跌到底部，或是市场哪天超跌，更可以一次性买入基金。

第四，基金定投，利用网银会更方便。一方面，网银可随时查看基金最新净值，在网上申购、赎回基金非常方便；另一方面，多达160多支基金在网上做基金定投费率可优惠至六折。（长江日报）

朝九晚五的理财之道——买基金做“傻瓜投资”

最近的一份网上调查结果显示，接受调查的3000多人中有超过40%的职场人士经常加班，早出晚归似乎已经成为如今职场白领的家常便饭。

在我们身边，不知不觉已经存在这样一个群体，他们每周工作5天甚至更多，并且有时连续工作10小时以上，当“朝九晚五”的人们进入甜蜜梦乡的时候，他们却还在“朝九晚无”地工作，面对这种情况，他们在理财方面该注意些什么呢？

行：“夜归路”难减负

虽然加班是有合理的加班补助以及相关福利等权益保障，但由加班引起的一系列潜在成本也日益凸现，给白领造成不小的压力。其中最为直接的就是超额的交通成本。以北京为例，很多公交车在晚上9点半后就陆续停运；10点半后，轨道交通也基本关闭；11点后，计程车开始收夜间费，11元起步价……。

家住北京天通苑的李小姐在朝阳区安贞桥附近一家外企上班，几乎每个礼拜都难逃一两天加班的“厄运”。虽然公司在加班费上并不含糊，但每次加班几乎都到11点左右，这令她十分苦恼。因为到了那个时间，回家的班车已经停运了，夜班车基本要等20—30分钟才来一班，中途还要转车，回家都快1、2点了，因此她基本都选择在公司门口叫出租车回家，每趟花费固定在50元左右，而交通费补助则是公司每月固定额度300元。因此每次加班“打的”，都令她心痛不已。

事实上，如李小姐这样的案例并不在少数，而拼车、搬到公司附近住成为多数省钱白领的主要选择，但这也有很大的局限性。首先考虑拼车，多数人的加班时间并不稳定，这就给寻找合适的拼车伙伴带来很大的困难。多数加班后的拼车族都是在拼车地点找到同路人随机组合的，考虑到安全问题，女性白领则要等待与自己同路的女性伙伴，这就难上加难了。

搬到公司附近虽然是个可行的办法，但也得综合考虑。最起码现在的“租金开支+加班打的费”必须要大于或等于搬新房后的租金开支，而且还必须要考虑好自己日常生活习惯以及周边的便捷程度。对于成家人士，这种方法则更要谨慎考虑。

用：“夜归族”的理财经

有句话说得好：“30岁前拿命赚钱，30岁后拿钱赚钱。”对于经常疲于加班、空时补睡眠的白领来说，他们更愿意当花钱不愿太动脑筋的“月光族”、甚至是“透支族”。

在北京一家会计师事务所工作的王女士，就是持“今朝有酒今朝醉”想法的人，在她看来，平时工作太辛苦，根本没时间去研究股票、期货来做投资，有时间也是自己忙里偷闲，不愿再费脑力。谈到理财计划时，王女士无可奈何地表示，自己过去在原公司做会计时，还有时间炒炒股，但自从跳槽到事务所后，根本没那么多精力去打理自己的收入，除了每个月存个定期外，没有其它理财途径。

事实上，并非“夜归族”无暇打理钱财就应该听之任之，相反考虑到这一群体的特殊性：年纪普遍较轻(25岁-35岁区间)，财务负担已有(王女士已经购买了三居室的商品房一套，月供3000元左右，公积金贷款占50%)，身体健康状况均有隐患的可能性，并且没有太多时间去了解理财市场的变化。以王女士为例，专家给出了一套保险+基金投资的理财方案。

在保险方面，王女士虽然有基本的社会保障，但她很关注重大疾病保险，她的工作需要大量使用电脑，有统计数字表明，习惯长期用一侧接打手机的人，患脑部肿瘤的几率大大增加。除此以外，养老问题也是她开始需要考虑的问题。为此，专家认为，她要购买的保险计划可以考虑终身重大疾病险、女性健康险、生育险等险种。

在基金方面，虽然目前股市的规范程度以及股市大盘在今年出现了转机，但跟王女士一样没太多时间和精力炒股的“夜归族”，时下购买基金成为不二选择。在具体购买时，可以采用“定期定额”方式，即每隔一段时间，投资固定金额于固定的基金。这种方法的优点在于不必在乎市场价格起伏，当市价上扬时，买到单位数较少；市价下挫时，买到较多的单位数。长期下来，成本及风险自然摊低，需要时再一次性卖出，因此又被称为“傻瓜投资术”。

考虑到王女士每个月有3000元左右的房贷要还(但事实上有单位公积金可以冲抵一部分)，再结合其平时消费采用的信用卡方式，因此可以大胆将每个月剩余的2500元抽出1500元，用于买开放式基金。

住：找个安乐窝

首先摆在眼前的问题是，房子是租还是买？对于刚踏上工作岗位没几年的年轻小白领，租房子肯定是多数人的选择。事实上，根据最近的心理调查报告显示，在如今高企的房价面前，事业刚起步就背负庞大的房贷债务也是不明智的，据称，有98%的房贷人都有心理抑郁的表现。经常加班的夜归族对工作压力更加敏感，因此应该避免客观环境给予更多的外在压力。

房先生工作后一直租在北京通州区地铁一小区内，每天都搭地铁去国贸上下班。当初选择这个两居室的房子，不仅因为其交通便利，而且其房间阳台正对着小区内的绿化，颇有“景观房”的待遇，当然代价也不菲，月租金几经交涉后，仍要1800元。如今经常加班后，房先生却发现诸多问题困扰自己。比如地铁过了时间就停运、深夜回家常常为了叫醒小区门卫而吵醒其他人被邻居投诉、晚上想吃点夜宵却发现周围小店都已关门、早上则因为小区内一幼儿园早早开始上学而难以安静睡觉……连续熬了几个月下来，几乎天天“熊猫眼”的他终于无法忍受，正在开始另选房子的打算。

不难看出，“夜归族”的生活与一般人有迥然不同的时差，这也造成了这一群体生活习惯的特殊性，对此，能让自己放松休息的“安乐窝”，自然也要考虑这些特殊性。换言之，他们选择租房子，是否就是选择交通便利、价格低的区域就一租了事呢？答案是否定的。几乎黑白颠倒的“夜归族”对生活环境应该更加“挑剔”一些：注意房子周围环境尽可能远离餐馆、海鲜城、练歌房以及将要施工的区域等嘈杂地方，以免影响休息；夜间是否有24小时便利店和饭店之类？如果是高层住宅，则尽量选低不选高，以免深夜回家电梯已经停运。除此以外，考虑交通(有无夜班车)、治安环境、价格等因素。

而房先生居住的所谓“景观房”则更是没必要。一般而言，景观房的价格不菲，但对于“早睡晚归”的加班族，就需要考虑购买景观房的性价比。因为像这样的夜猫子一族，除了上班就是睡觉，一般没有闲情看景，所以花大价钱租景观房，利用率便要大打折扣了。(证券市场周刊)